普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

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最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。

我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。

) b, d4 r% W( u6 N2 u  K还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

结果出人意料：

只有7%多点的客户赚钱，

2%勉强打平，
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剩下90%以上都是亏钱的。

比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。

- b( f2 A* E! `: W6 p那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？
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因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。
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这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
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& F' s& U, Z5 ~1 O1 T4 r5 {炒股想赚钱，三大方面你必须过关
炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：

2 b  n$ z! U) o7 h, ]: T" k$ X基本面能力

技术面能力
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( J! m, O5 m5 L$ t& I: G0 {0 x1 O对制度的理解

一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。

拿个例子说：
& a) ~8 s5 E% ]6 g, d8 ~* f1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
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) X8 |  i! L( {3 \* n# z你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；

" l( ^: Y- s7 q" ?技术出来还得砸钱建产线；

6 A& I# m/ M, S1 _- y- D8 D2 i3 U建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；
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最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

9 |5 J% L/ F$ u" k7 r投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？
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所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。
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3 ]( p1 v0 K% m% y8 O6 E7 l这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。

你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。

  K( S- m1 f/ Q' h) ^5 \二、技术面：你打不过量化
# S" h) k+ D6 g( M8 u% S有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！
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那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。
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中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
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更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
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2 \. u  Y* V, E3 @0 N' Y( p: A$ d那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？

你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？

别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。
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三、制度面：别高估自己，也别低估市场
& s4 ]  l1 c* ~& U5 z8 y) e1 Q. w很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

3 i# X5 O4 m4 @- _8 h! P你想想：
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: \2 t) m: _1 g9 t* ]" a有涨跌停限制，防你亏太快；

6 S6 Z% B  M: J9 \+ i% s有T+1限制，强行降低交易频率；

有各种强制信息披露；

* a4 b4 k! n4 x' k) l' ~% W连开户门槛都设得很低……
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9 W: K+ p3 R: P# Z. R1 l# O说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。
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但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。

5 R  I, }( |# r% X( T7 \# C而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。
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+ f$ q+ D! e/ N. t3 u你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？
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0 K& \9 `: y$ P3 z5 Y如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。
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反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。
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所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心